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EL JUEZ ADMITE QUE MARTINSA PAGUE SU DEUDA EN 8 AÑOS
El Juzgado de lo Mercantil de La Coruña ha admitido a trámite la propuesta de convenio de acreedores que Martinsa Fadesa presentó el pasado mes de diciembre, en la que propone pagar su deuda íntegra en un plazo de ocho años.
El titular del juzgado da el visto bueno a la propuesta toda vez que ha recibido el informe del Ministerio de Economía, que constata que la compañía tiene relevancia para la economía. Esta es la condición que fija la ley para poder superar el plazo de cinco años para el pago de las deudas.
Una vez recibido el visto bueno del juez, la compañía y su administración concursal pueden continuar las negociaciones con sus acreedores a partir de esta propuesta, con el fin de sumar adhesiones necasarias para ser aprobada.
Diario ABC 28 marzo 2009
EL JUEZ BLOQUEA LAS GARANTÍAS DE MARTINSA A LOS BANCOS
El titular del Juzgado de lo Mercantil número 1 de A Coruña ha dado la razón a los administradores concursales de Martinsa-Fadesa al dictar ,a mediados de enero de 2009, un auto por el que prohíbe, de forma cautelar, que los bancos acreedores de la inmobiliaria se queden con activos para tomarlos como garantía por los importes que le adeuda la compañía presidida por Fernando Martín.
El juez, que incorpora en su auto los bienes en el extranjero que no están inmersos en el concurso de acreedores, basa su decisión en la necesidad de evitar que los bancos ejecuten las garantías que les concedió Martinsa en el último contrato de refinanciación de deuda, en mayo de 2008, dos meses antes de la suspensión de pagos.
Dentro del contrato de refinanciación, la mayoría de las entidades del crédito sindicado renunció a dichas garantías, aunque varias insistieron en su derecho a conservarlas.
MARTINSA CANCELA 600 MILLONES DE DEUDA, EL TRIPLE DE LO QUE TENÍA QUE PAGAR HASTA 2012
Las condiciones del convenio, mejor que una quita del 40%
Los expertos financieros consultados coinciden en señalar que las condiciones económicas pactadas para el pago de la deuda de Martinsa-Fadesa a sus acreedores son mejores que si se hubiera realizado una quita del 40%, ya que permite a la inmobiliaria alargar hasta en ocho años la cancelación de sus créditos y a unos intereses privilegiados.
Desde el 24 de julio pasado —cuando presentó el concurso voluntario de acreedores— hasta mayo de 2009 Martinsa-Fadesa pagará un interés del 3,27%, cuando hasta la suspensión de pagos estaba pagando nada menos que un 9,37%, el Euribor más un diferencial de 3,5 puntos porcentuales.
Desde mayo de 2009 hasta mayo de 2011 pagará el Euribor más 0,5 puntos, pero los intereses de esos tres años se capitalizan. Hasta mayo de 2014 la inmobiliaria seguirá pagando el Euribor más 0,5 puntos. Después el diferencial subirá a dos puntos porcentuales durante un año, entre mayo de 2015 y el mismo mes de 2016 pagará el Euribor más 2,5 puntos, y el último año el diferencial será de un 3%.
La inmobiliaria Martinsa-Fadesa va a cancelar en poco más de una semana el triple de la deuda que tenía que pagar a sus acreedores hasta mayo de 2012. Según el convenio de acreedores que presentó el pasado día 30 de diciembre, la compañía que preside Fernando Martín debía pagar antes de la citada fecha sólo 200 millones de euros de los 7.005 millones que adeuda.
Sin embargo, el pasado día 31 Martinsa-Fadesa ya firmó acuerdos con el BBVA, Caixa Galicia y Banco Gallego para venderles suelo y viviendas como parte de la cancelación de su deuda. En concreto, el BBVA ha comprado a esta inmobiliaria un total de 502 viviendas de tres promociones distintas, además de suelo, por un importe de 241 millones de euros.
Asimismo, Caixa Galicia ha comprado terrenos edificables a Martinsa-Fadesa por un valor de 25 millones y el Banco Gallego ha adquirido 17 viviendas por tres millones de euros, según confirmaron a ABC fuentes financieras.
MARTINSA TIENE UNA DEUDA QUE SUPONE EL 97% DE SUS ACTIVOS
Martinsa tiene una deuda total de 7.155,9 millones, equivalente al 97% de sus activos
El informe concursal presentado el 2 de diciembre al juez ve posible que la inmobiliaria logre un convenio de acreedores
Martinsa-Fadesa soporta una deuda total de 7.155,9 millones de euros, importe que equivale al 97,5% del total de sus activos, valorados en 7.336,9 millones de euros netos según las tasaciones realizadas por tres sociedades independientes.
Así consta en el informe que los administradores concursales de la inmobiliaria han realizado sobre la empresa, que el pasado mes de julio protagonizó la mayor suspensión de pagos de la historia ante las "graves dificultades de financiación" a las que se enfrentaba, según indicó entonces Martinsa.
La deuda que figura en el informe concursal, entregado hoy en el Juzgado número 1 de lo Mercantil de A Coruña, supera a la de unos 6.300 millones que transcendió cuando la compañía solicitó el concurso.
En cuanto al valor de los activos, contrasta con el de 9.020 millones que figuraba en la última tasación contable de activos que la empresa pidió. La realizó TasaMadrid y corresponde al cierre de 2007, según indicaron a Europa Press en fuentes conocedoras del proceso.
Los datos de activo y pasivo que presenta el informe de los administradores arrojan que el patrimonio neto de la compañía que preside Fernando Martín se sitúa en 181 millones de euros.
No obstante, los administradores concursales apuntan hacia la viabilidad de la compañía, al considerar posible que logre alcanzar un convenio de acreedores y supere así el concurso.
La administración llega a esta conclusión al constatar "diversas informaciones en relación con el inicio de las obras en algunas de las promociones" y la "continuación de la financiación hipotecaria de algunas entidades financieras". "Por ello, la administración concursal considera posible un marco negociador adecuado que posibilite un convenio de acreedores", según un comunicado emitido por el Tribunal Superior de Justicia de Galicia (TSX).
ESTRUCTURA DE DEUDA.
En cuanto a la deuda de Martinsa, la deuda ordinaria suma 4.361,7 millones de euros. En este importe se incluye la deuda con las entidades financieras que sufragaron la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) por la que la empresa compró Fadesa.
Otros 1.827,6 millones de euros corresponden a deudas hipotecarias y con garantía prendaria, y 542,7 millones más son deudas subordinadas con empresas del grupo.
Asimismo, en la estructura de deudas de la compañía que preside Fernando Martín destacan débitos de 7,8 millones de euros con entidades públicas.
No obstante, según indicaron las referidas fuentes conocedoras, en esta deuda se incluye casi 1.000 millones de deuda no exigible, esto es la de 542 millones concedida a sociedades del grupo y otros algo más de 400 millones que en su mayor parte corresponden a la provisión de los anticipos dados por los compradores de vivienda.
Según el comunicado del Tribunal Superior de Justicia de Galicia, "una vez analice la voluminosa y detallada información suministrada por la administración concursal", el Juzgado de lo Mercantil trasladará el informe a las partes personadas para su pleno conocimiento.
CALENDARIO DEL PROCESO.
Tras la entrega del informe concursal y su notificación a las partes, se abre un plazo para que los distintos acreedores presenten los incidentes y alegaciones que consideren al mismo.
Este plazo se extenderá durante todo el tiempo que el Juzgado estime necesario para resolver los incidentes, dado que cada uno de ellos requiere un juicio individual. Para la inmobiliaria que preside Fernando Martín, esta fase del concurso podría alargarse varios meses, habida cuenta del número de personaciones que suma.
El informe concursal definitivo se presentará cinco días después de que el juez dicte la última sentencia sobre las incidencias. Con él se pondrá fin a la fase común del proceso concursal y se abrirán dos posibles caminos, el convenio y la junta de acreedores o la liquidación.
En el caso de Martinsa-Fadesa, la inmobiliaria trabaja desde hace meses con la banca para alcanzar un convenio de acreedores. Puede presentarlo hasta cuarenta días antes de que se celebre la junta de acreedores. Esta junta tendrá lugar cuando una vez se resuelvan las impugnaciones que se hagan al informe concursal.
Lograr un convenio de acreedores supone salir de facto del proceso concursal, si bien jurídicamente no se supera hasta que no se determina toda la masa de acreedores y se establece la forma y el plazo de pago.
AMPLIADA HASTA EL 15 DE OCTUBRE LA PRESENTACION DE ACREEDORES
El titular del Juzgado de lo Mercantil número 1 de A Coruña, encargado de tramitar el concurso de acreedores de Martinsa-Fadesa, amplió hoy hasta el próximo 15 de octubre el plazo para la presentación de acreedores, según informó hoy la Asociación de Afectados Martinsa-Fadesa (Aamf) en un comunicado.
El juez tomó esta decisión tras reunirse en el juzgado con el presidente de Aamf, Angel Pablo Hita, que acudió a presentar la documentación correspondiente a los casi 550 afectados que representa. "El juez amplió el plazo dada la gran cantidad de damnificados que no llegaban a tiempo para presentar la documentación de sus casos", explicó Hita. De esta manera, el juez ha igualado el plazo de los afectados, tanto de particulares como de empresas afectadas, que finalizaba el 1 de octubre, con el de los acreedores extranjeros.
Por su parte, la asociación aconsejó a los perjudicados que todavía no se han personado en el concurso "iniciar todos los trámites" y "comunicar el crédito contraído contra Martinsa-Fadesa" incluyendo las peculiaridades y características especiales de cada caso.
LA EMPRESA PIDE AL JUEZ QUE FRENE LA FUGA DE SUBCONTRATISTAS
Martinsa-Fadesa solicitó en un escrito enviado este verano al titular del Juzgado Mercantil número 1 de
Es tal el enredo judicial en torno a la suspensión de pagos, que no sólo la Asociación de Usuarios Bancarios ha recurrido el nombramiento de los administradores concursales dictado por el juez; también el Colegio de Abogados de A Coruña, en un rapto de celo, ha presentado un recurso de reposición contra la designación de Antonia Magdaleno, del bufete valenciano Broseta, por considerar que su nombramiento no responde a las normas esenciales que regulan el procedimiento dentro de la Ley Concursal. Los abogados argumentan sus razones: la letrada, profesora de Derecho Procesal y administradora de otras suspensiones como las de Llanera o Urazca, no forma parte del preceptivo listado del que suele tirar el juez para proceder al sorteo de tales nombramientos en los concursos de acreedores. En juego están seis millones de euros por cada administrador en concepto de minuta.
El Juzgado Mercantil número 1 de A Coruña declaró, el 24 de julio de 2008, a la inmobiliaria Martinsa-Fadesa en concurso de acreedores, con lo que todos aquellos que tienen deudas con la compañía podrán empezar a comunicarlas a este juzgado, que se ha declarado competente para llevar este proceso. Los acreedores disponen hasta el 1 de octubre para comunicar los créditos que tienen con la inmobiliaria
De acuerdo con el auto, remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), los administradores concursales serán un abogado y Bankinter representando a los acreedores, al tiempo que el Juzgado ha pedido a la CNMV que designe un tercer administrador.
Al tratarse de un concurso solicitado voluntariamente, Martinsa-Fadesa conservará las facultades de administración y disposición de su patrimonio aunque esta gestión deberá contar con la autorización o conformidad de los administradores concursales.
Los acreedores dispondrán de un mes de plazo -a contar desde el 1 de septiembre- para poner en conocimiento de la administración concursal la existencia de los créditos que les debe la compañía.
Los administradores del concurso tendrán asimismo, desde el 1 de septiembre, otro mes de plazo para redactar su informe sobre la situación de Martinsa-Fadesa.
El consejo de administración de Martinsa-Fadesa acordó el 14 de julio de 2008 solicitar de forma inminente el concurso voluntario de acreedores (antigua suspensión de pagos) ante las "graves" dificultades de financiación a las que se enfrenta. Con la suspensión de pagos, la inmobiliaria persigue "garantizar la continuidad de su proyecto empresarial, saneando y reorganizando la compañía mediante los instrumentos que facilita la Ley Concursal", según el comunicado de la inmobiliaria.
La inmobiliaria que controla y preside Fernando Martín será así la primera gran inmobiliaria cotizada en protagonizar una suspensión de pagos, la mayor de la historia de España. La compañía cuenta con una plantilla de 880 trabajadores y dispone de un patrimonio inmobiliario valorado en 10.804 millones de euros, según una tasación independiente.
En un comunicado, Martinsa-Fadesa atribuyó su decisión a los "graves" problemas de tesorería con que cuenta para poder cumplir con pagos inminentes, después de que le resultara imposible obtener un crédito de 150 millones que negociaba con un conjunto de entidades financieras y el Instituto de Crédito Oficial (ICO).
La obtención de este crédito era una de las condiciones impuestas en el acuerdo que alcanzó en mayo con un conjunto de 45 cajas y bancos para reestructurar a largo plazo la amortización de 4.000 millones de euros del total de 5.100 millones a los que actualmente asciende la deuda de la compañía. La no consecución del préstamo, supone por tanto la suspensión de dicho acuerdo.
Martinsa-Fadesa cerró el primer trimestre del año con pérdidas de 85,1 millones de euros, frente a las ganancias de 412,9 millones del mismo periodo de 2007. En los tres primeros meses del año sus ventas de viviendas cayeron un 45%, hasta sumar 95,2 millones de euros. Pese a todo, el consejo de Martinsa-Fadesa asegura que la compañía es viable y que "cuenta con los recursos patrimoniales y organizativos suficientes" para salir de la "crisis financiera".
Por todo ello, la inmobiliaria avanzó que en el plazo habilitado por la Ley Concursal, realizará una propuesta de convenio anticipado. Además, garantizó que la declaración del concurso no supondrá la suspensión de su actividad y que tanto el presidente de la compañía, Fernando Martín, como el resto del consejo de administración "seguirán desempeñando sus funciones al frente de la empresa".
No obstante, a partir de ahora, y bajo la supervisión de los administradores concursales, concentrará su actividad en aquellas actuaciones que supongan generación de ingresos (venta de activos y gestión del suelo) y en las que permitan la reestructuración de la compañía para acomodarse a las nuevas exigencias del mercado. El martes 15 de julio, la inmobiliaria se reunirá con los sindicatos para informarles del ajuste de plantilla previsto, que podría afectar a unos 300 trabajadores.
El anuncio de la suspensión de pagos se registra además un día antes de que inmobiliaria cuantifique a los representantes de sus trabajadores el ajuste de plantilla que tiene previsto ejecutar para adaptarla a las nuevas condiciones del mercado. La reunión con los sindicatos se mantiene para las 11.00 horas de mañana martes, según indicaron a Europa Press en fuentes sindicales, según las cuales el eventual recorte podría afectar a unos 300 trabajadores.
Martinsa-Fadesa es una de las principales promotoras inmobiliarias de Europa. Dispone de más de 173.000 viviendas en cartera y de 28,7 millones de metros cuadrados de suelo, siendo la primera inmobiliaria española por activos. Especializada en el desarrollo de proyectos inmobiliarios de primera y segunda residencia y con una actividad patrimonial centrada en proyectos hoteleros, centros comerciales y campos de golf. actualmente, está presente en España, Portugal, Francia, Marruecos, México, República Dominicana, Rumanía, Hungría, Polonia, Bulgaria, República Checa y Eslovaquia, así como en Reino Unido, Irlanda y Alemania con oficinas comerciales.
La inmobiliaria Martinsa-Fadesa informó el 16 de julio que, junto a la solicitud de concurso voluntario presentado por la empresa en el Juzgado de lo Mercantil de A Coruña, también se ha presentado solicitud de concurso voluntario de seis filiales: las sociedades Jafemafe, Inmobiliaria Mar Plus, Fecler, Inomar, Town Plannig Consultores, y Construcciones Pórtico, todas ellas filiales de Promociones y Urbanizaciones Martín, actualmente denominada Martinsa-Fadesa.
La sociedad explica que estas filiales garantizaron financiación senior, el crédito sindicado que en su origen sirvió para pagar el precio de la OPA de Fadesa Inmobiliaria, y han presentado la solicitud de concurso voluntario "como el mejor modo de evitar un empeoramiento de la situación de crisis que pudiera devenir irreversible y repercutir en sus acreedores, si los acreedores de la financiación senior decidieran ejecutar esta garantía".